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Il Trust e gli Istituti Affini in Italia

DATA PUBBLICAZIONE:
OTTOBRE 2017

€ 45.00

IL TRUST E GLI ISTITUTI AFFINI IN ITALIA

PIANIFICAZIONE PATRIMONIALE E PASSAGGIO GENERAZIONALE TERZA EDIZIONE

CURATORI: GINO BIASINI FLAVIO ROTA

COLLANA: COLLANA NOTARILE - GUIDO CAPOZZI

CASA EDITRICE: GIUFFRÈ FRANCIS LEFEBVRE S.P.A.

ANNO EDIZIONE: 2017

PAGINE: XXIV - 520

ISBN 9788814222757

CODICE GIUFFRÈ: 024197725

MATERIA: OBBLIGAZIONI E CONTRATTI

AREA DI INTERESSE: CIVILE E PROCESSO

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Il volume, attraverso il riferimento a casi pratici, schemi e formule redazionali, propone un'esposizione sistematica e dettagliata dell'istituto del trust nonche' degli istituti previsti dal codice civile che gli sono alternativi o affini. Ad undici anni dalla prima edizione l'impiego del trust e' divenuto familiare tra gli addetti al mondo legale e del wealth management.

Questa terza edizione, oltre al completo aggiornamento giurisprudenziale e fiscale per quanto succedutosi nell'ultimo lustro in materia, dedica particolare riguardo alle novelle sostanziali quali l'introduzione dell'art. 2929-bis cod. civ., la Legge 22 giugno 2016, n. 11 "Dopo di noi" che ha tipicizzato il contratto di affidamento fiduciario, la IV Direttiva Antiriciclaggio D.Lgs. n. 90 del 25 maggio 2017 di attuazione della Direttiva (UE) 2015/849 e relativa responsabilita' del professionista, nonche' la Legge n. 190 del 23 dicembre 2014 in materia di dividendi.

Prefazione alla terza edizione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VII
Prefazione alla seconda edizione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IX
Prefazione alla prima edizione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XI
PARTE I
IL TRUST
Capitolo I
IL TRUST IN GENERALE
1. Nozione di trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.2. Il trust internazionale cosiddetto convenzionale . . . . . . . . . 4
1.3. Il trust interno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. Cenni storici . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.1. Le origini feudali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.2. L'istituto dell'â€œuseâ€, prototipo del trust moderno . . . . . . . . 7
2.3. Segue: l'equity ed il sistema di tutela duale . . . . . . . . . . . 8
2.4. Il trust in epoca moderna . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3. Natura giuridica del trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
3.1. Teoria del negozio a formazione complessa . . . . . . . . . . . 10
3.2. Teoria (preferibile) del negozio unilaterale recettizio . . . . . . 10
3.3. Negozio a titolo gratuito ed a titolo oneroso . . . . . . . . . . 11
3.4. Negozio a natura patrimoniale . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3.5. Negozio a natura irrevocabile . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
3.6. Negozio di durata. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
3.7. Negozio a causa variabile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
4. La struttura del trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
4.1. Trust convenzionale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
4.2. Trust espressamente istituiti . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
4.3. Trust statici e dinamici . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
4.4. Segue: trust autodichiarato. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
4.5. Trust di scopo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
4.6. Trust discrezionale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
4.7. Trust trasparente e trust opaco. . . . . . . . . . . . . . . . . 18
4.8. Trust liberale e commerciale . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
5. Le caratteristiche del trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
5.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
5.2. Gli elementi caratteristici . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
6. Il vincolo di destinazione nel trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
6.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
6.2. Le finalitÃ  meritevoli di tutela . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
7. La separazione patrimoniale nel trust (c.d. segregazione) . . . . . . . . . 22
7.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
7.2. Gli effetti della segregazione sull'ordinamento interno . . . . . . 24
7.3. Segregazione patrimoniale e par condicio creditoria . . . . . . . 26
8. Considerazioni finali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Schema tipo n. 1 â€” Trust interno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Capitolo II
RICONOSCIMENTO ED APPLICABILITÃ€ DEL TRUST
1. Le fonti interne del trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
1.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
1.2. Le fonti costituzionali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
1.3. Le fonti civilistiche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
1.4. La legge n. 364 del 16 ottobre 1989. . . . . . . . . . . . . . . 37
1.5. La legge n. 218 del 1995 sulla riforma del diritto internazionale privato . . . . . . . . . . . . . . . . 38
1.6. Il Decreto Legislativo n. 231/2007 (Legge Antiriciclaggio) . . . . 39
1.7. I provvedimenti dell'Agenzia delle Entrate e Consob . . . . . . 39
1.8. La Legge Comunitaria del 2010 . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.9. La legge c.d. â€œDopo di Noiâ€: affidamento fiduciario . . . . . . . 42
2. Limiti al trust interno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
2.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
2.2. CompatibilitÃ  con i principi di diritto successorio . . . . . . . . 44
2.3. CompatibilitÃ  con la par condicio creditorum . . . . . . . . . . 45
3. Il contrasto interpretativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
3.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
3.2. L'orientamento giurisprudenziale . . . . . . . . . . . . . . . 46
3.3. Segue: in particolare, sull'art. 13 Conv. . . . . . . . . . . . . . 48
3.4. La prassi notarile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
4. Le fonti esterne del trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
4.1. La professio iuris . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
4.2. Segue: il rinvio normativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
4.3. Segue: gli ordinamenti plurisoggettivi . . . . . . . . . . . . . . 51
4.4. Competenza e giurisdizione nei rapporti di trust. . . . . . . . . 52
4.5. L'individuazione del domicilio del trust. . . . . . . . . . . . . 53
4.6. Segue: quando le parti non operano nessuna scelta di legge . . . 54
4.7. Legge opzionata e rapporti con i terzi . . . . . . . . . . . . . 54
4.8. La legislazione anglosassone . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
4.9. La legislazione di Jersey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
4.10. La legislazione sanmarinese . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
4.11. Segue: azione revocatoria e obbligo di delibazione . . . . . . . . 59
Capitolo III
Lâ€™ISTITUZIONE DEL TRUST
1. I soggetti nel trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
1.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
1.2. Il settlor: costituente e disponente . . . . . . . . . . . . . . . 61
1.3. Il trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
1.4. Segue: poteri e doveri del trustee. . . . . . . . . . . . . . . . 63
1.5. Segue: intervento in atto notarile di persona che si dichiari trustee. 64
1.6. Il guardiano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
1.7. Segue: poteri attribuibili al guardiano, in particolare la facoltÃ  di
rimozione del trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
1.8. Segue: altri poteri attribuibili al guardiano . . . . . . . . . . . 65
1.9. I beneficiari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
1.10. Segue: categorie e qualitÃ  dei beneficiari . . . . . . . . . . . . 66
1.11. Segue: la modifica delle posizioni soggettive dei beneficiari . . . . 66
1.12. Segue: trasferimento delle posizioni soggettive beneficiarie . . . . 67
2. La causa del trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
3. Lâ€™oggetto nel trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
4. La forma nel trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
4.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
4.2. Il trust istituito mortis causa . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Caso n. 1 - Trust istituito mortis causa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
4.3. Il trust semisegreto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
4.4. Il trust istituito inter vivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
4.5. Segue: il trust nuncupativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
4.6. Segue: il trust segreto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
4.7. Segue: la lettera dei desideri . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
4.8. Il trust come atto istitutivo ed atto dispositivo. . . . . . . . . . 79
4.9. Il trust simulato. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
4.10. Il trust anomalo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Schema tipo n. 2 â€” Atto di nomina di nuovo trustee. . . . . . . . . . . . . . 85
Capitolo IV
Lâ€™AMMINISTRAZIONE DEI BENI CONFERITI IN TRUST
1. Lâ€™amministrazione del trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
1.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
1.2. Normativa complementare in materia di amministrazione . . . . 93
2. La responsabilitÃ  del trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.2. Segue: la corresponsabilitÃ  dei trustee . . . . . . . . . . . . . 95
2.3. Segue: l'esonero da responsabilitÃ  del trustee . . . . . . . . . . 95
2.4. Segue: responsabilitÃ  del trustee verso i terzi . . . . . . . . . . 95
2.5. Il conflitto di interessi del trustee . . . . . . . . . . . . . . . 96
3. Lâ€™esecuzione su beni e frutti costituiti in trust . . . . . . . . . . . . . . 97
3.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
3.2. L'azione reipersecutoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
3.3. L'azione cautelare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
3.4. L'azione di separazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
3.5. L'azione revocatoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Capitolo V
MODIFICA, REVOCA ED ESTINZIONE DEL TRUST
1. La modifica del trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
2. La durata del vincolo sui beni in trust . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
3. La revocabilitÃ  del trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
4. Le cause estintive del trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
5. Segue: la devoluzione patrimoniale ai beneficiari ultimi . . . . . . . . . 104
6. La cessazione del trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Capitolo VI
UTILITÃ€ DEL TRUST: TIPOLOGIE E CASISTICA
1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
2. Il trust di garanzia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
2.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
2.2. Limiti alla liceitÃ  del trust di garanzia . . . . . . . . . . . . . 109
2.3. Segue: il divieto del patto commissorio . . . . . . . . . . . . . 110
2.4. Applicazioni pratiche: per garantire il terzo finanziatore . . . . . 112
2.5. Segue: sul deposito di somme presso un professionista a garanzia di un determinato adempimento . . . . 112
Caso n. 2 - Trust di garanzia per il deposito di somme . . . . . . . . . . . . . 114
2.6. Segue: nel trasferimento di un terreno a fronte di immobili da costruire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
2.7. Differenze con il patto marciano . . . . . . . . . . . . . . . . 121
2.8. Differenze con la vendita con patto di riscatto . . . . . . . . . 122
2.9. Segue: differenze con il mandato a scopo di garanzia. . . . . . . 123
2.10. Segue: quando il garante del debito altrui Ã¨ un terzo. . . . . . . 123
2.11. Differenze con la cessione del credito . . . . . . . . . . . . . 124
2.12. Differenze con la vendita e retrolocazione finanziaria (c.d. sale e lease back) . . . . . . . . . . . . . . 125
2.13. Differenza con l'ipoteca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
2.14. Differenze con il pegno irregolare . . . . . . . . . . . . . . . 126
3. Il trust per lâ€™imprenditore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
3.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
3.2. Con finalitÃ  di protezione patrimoniale . . . . . . . . . . . . . 127
3.3. Segue: differenza con il fondo patrimoniale . . . . . . . . . . . 127
3.4. Segue: differenza col regime patrimoniale della separazione dei beni . . . . . . . . . . . . . . . 128
Caso n. 3 - Protective trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
3.5. Con finalitÃ  di autofinanziamento . . . . . . . . . . . . . . . 134
3.6. Per il passaggio generazionale aziendale . . . . . . . . . . . . 135
3.7. Differenze con il testamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
3.8. Differenze con la donazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
3.9. Differenze con l'affitto di azienda, usufrutto e successiva cessione. 139
3.10. Differenze col patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . . . 139
3.11. Differenze con il conferimento d'azienda . . . . . . . . . . . . 140
3.12. Differenza con il family buy out . . . . . . . . . . . . . . . . 140
Caso n. 4 - Trust per il passaggio generazionale dellâ€™impresa . . . . . . . . . . 141
4. I trust societari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
4.1. I trust per la societÃ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
4.2. Trust e stock options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
4.3. Segue: trust e acquisto di azioni . . . . . . . . . . . . . . . . 148
4.4. Segue: trust a garanzia di prestito obbligazionario . . . . . . . . 149
4.5. Trust e operazioni finanziarie (mutuo di scopo e project financing). 150
Caso n. 5 - Trust e operazioni finanziarie (c.d. project financing) . . . . . . . . 152
4.6. I trust per i soci. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
4.7. Trust e patti parasociali (voting trust) . . . . . . . . . . . . . 162
4.8. Il trust liquidatorio o solutorio . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
5. Il trust familiare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
5.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
5.2. Come alternativa alla dote. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
5.3. Come alternativa al fondo patrimoniale. . . . . . . . . . . . . 170
5.4. Come alternativa a donazioni e legati modali . . . . . . . . . . 171
Caso n. 6 - Trust e intestazione di immobili in nome altrui in alternativa alla donazione . . . . . . . . . . . . . . . . 172
5.5. Come alternativa al fedecommesso . . . . . . . . . . . . . . . 174
Caso n. 7 - Trust come nuova forma di fedecommesso . . . . . . . . . . . . . 175
5.6. Differenze con l'usufrutto successivo . . . . . . . . . . . . . . 180
5.7. Come negozio compositivo degli assetti patrimoniali nelle crisi coniugali . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
5.7.1. Differenza fra i trust giudiziali c.d. iussi iudicis e i trust giudiziali c.d. volontari . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
5.7.2. Sull'ammissibilitÃ  dei trust giudiziali . . . . . . . . . . 184
5.7.3. Segue: teoria della nullitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . 185
5.7.4. Segue: teoria della validitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . 185
5.7.5. Segue: teoria dell'ammissibilitÃ  del trust giudiziale se posto a favore di un terzo . . . . . . . . . . . . 186
5.7.6. Efficacia traslativa e trascrivibilitÃ  del trust giudiziale c.d. autodichiarato. . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Caso n. 8 - Trust istituito per comporre gli assetti patrimoniali tra coniugi nellâ€™ambito di una separazione
consensuale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
5.8. Nei rapporti parentelari in linea retta. . . . . . . . . . . . . . 191
Caso n. 9 - Trust nei rapporti familiari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
5.9. Nella famiglia di fatto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
Caso n. 10 - Trust in una famiglia di fatto . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
6. Il trust per minori . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
7. Il trust per disabili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
7.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
7.2. Differenza dalla sostituzione fedecommissaria . . . . . . . . . . 208
7.3. Differenza con l'amministratore di sostegno. . . . . . . . . . . 209
Caso n. 11 - Trust a favore di figlio disabile . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
Caso n. 12 - Trust a favore di un soggetto debole sottoposto ad amministrazione di sostegno . . . . . . . . . . . . . 217
8. I trust di scopo e caritatevoli. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
8.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
8.2. Differenze dalla fondazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
8.3. Applicazioni pratiche: per gestire un patrimonio immobiliare . . . 229
8.4. Segue: per indirizzare l'uso del capitale nelle polizze assicurative . 229
Caso n. 13 - Trust caritatevole a favore di associazione benefica. . . . . . . . . 230
9. Il trust per gli enti pubblici . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
9.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
9.2. Per la gestione di pubblici servizi. . . . . . . . . . . . . . . . 233
9.3. Per la creazione di nuove infrastrutture. . . . . . . . . . . . . 233
9.4. Per le lottizzazioni immobiliari . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
Caso n. 14 - Trust nelle lottizzazioni immobiliari . . . . . . . . . . . . . . . 234
9.5. Per la risoluzione di conflitti di interesse per incompatibilitÃ  . . . 235
10. Il trust e multiproprietÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
Capitolo VII
LA PUBBLICITÃ€ DEL TRUST
1. La trascrivibilitÃ  del negozio dispositivo di trust . . . . . . . . . . . . . 239
1.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
1.2. Critiche mosse alla trascrivibilitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . 239
1.3. Segue: teoria del numerus clausus dei diritti reali . . . . . . . . 239
1.4. Segue: teoria della tassativitÃ  degli atti soggetti a trascrizione . . . 240
1.5. Segue: teoria della trascrizione convenzionale . . . . . . . . . . 241
1.6. La trascrizione (preferibile) negli atti di trust inter vivos . . . . . 242
1.7. Segue: la trascrizione attuata in favore del trust . . . . . . . . . 242
1.8. La trascrizione negli atti di trust mortis causa . . . . . . . . . . 245
1.9. La trascrizione nel sistema tavolare italiano . . . . . . . . . . . 245
1.10. La trascrizione dei patrimoni destinati delle societÃ  . . . . . . . 246
1.11. La trascrizione dei fondi immobiliari chiusi . . . . . . . . . . . 247
1.12. La trascrizione dei trust giudiziali . . . . . . . . . . . . . . . 247
1.13. La trascrizione del vincolo di destinazione . . . . . . . . . . . 248
Schema tipo n. 3 â€” Atto di deposito di trust . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
Capitolo VIII
RESPONSABILITÃ€ DEL PROFESSIONISTA NEL TRUST
1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
2. La responsabilitÃ  civile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
3. La responsabilitÃ  disciplinare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
3.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
3.2. La responsabilitÃ  per deposito di atti istitutivi di trust rogati all'estero . . . . . . . . . . . . . . . . 254
4. La responsabilitÃ  penale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
5. Antiriciclaggio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
5.1. Indicatori di anomalie oggettivi e soggettivi . . . . . . . . . . . 256
5.2. Il Registro camerale dei trust . . . . . . . . . . . . . . . . . 258
Capitolo IX
LA TASSAZIONE DEL TRUST
1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
2. La tassazione indiretta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
2.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
2.2. L'atto istitutivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266
3. Il trasferimento dei beni in trust al trustee . . . . . . . . . . . . . . . . 266
3.1. L'orientamento dell'Agenzia delle Entrate . . . . . . . . . . . 266
3.2. L'orientamento della giurisprudenza . . . . . . . . . . . . . . 268
3.3. La teoria impositiva preferibile . . . . . . . . . . . . . . . . 270
3.4. Le operazioni effettuate dal trustee . . . . . . . . . . . . . . 271
3.5. La sostituzione del trustee e del guardiano . . . . . . . . . . . 271
3.6. Il trasferimento di beni ai beneficiari . . . . . . . . . . . . . . 271
3.7. La tassazione indiretta applicata ad un caso concreto . . . . . . 271
4. La tassazione diretta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273
4.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273
4.2. Segue: trust esteri e beneficiari residenti . . . . . . . . . . . . 277
4.3. Segue: beneficiari esteri di trust residenti . . . . . . . . . . . . 278
4.4. La tassazione dei redditi del trust . . . . . . . . . . . . . . . 278
4.5. La tassazione dei dividendi nel trust . . . . . . . . . . . . . . 280
4.6. La tassazione del trasferimento dei beni al trustee . . . . . . . . 281
4.7. La tassazione del trasferimento dei beni dal trustee a terzi . . . . 281
4.8. La tassazione diretta applicata ad un caso concreto . . . . . . . 282
5. La tassazione internazionale sul trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
5.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
5.2. Nella Repubblica di San Marino . . . . . . . . . . . . . . . . 283
5.3. In Gran Bretagna . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
5.4. A Malta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
5.5. A Cipro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
PARTE II
GLI ISTITUTI AFFINI
Capitolo X
IL NEGOZIO FIDUCIARIO
1. GeneralitÃ  e Nozione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287
1.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287
1.2. Nozione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288
2. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
2.1. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
2.2. Teoria della causa fiduciae . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291
2.3. Teoria (preferibile) dei negozi collegati . . . . . . . . . . . . . 292
3. Oggetto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
3.1. Negozi fiduciari puri e impuri . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
3.2. Il negozio fiduciario testamentario . . . . . . . . . . . . . . . 295
4. Effetti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
4.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
4.2. Segue: successione mortis causa nel negozio fiduciario . . . . . . 296
4.3. La tutela giuridica nel negozio fiduciario . . . . . . . . . . . . 296
4.4. Segue: l'inopponibilitÃ  del pactum fiduciae . . . . . . . . . . . 297
5. La forma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
5.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
5.2. Fiducia romanistica e fiducia germanistica. . . . . . . . . . . . 298
5.3. Fiducia dinamica e fiducia statica. . . . . . . . . . . . . . . . 299
6. Lâ€™attivitÃ  di gestione delle societÃ  fiduciarie . . . . . . . . . . . . . . . 299
6.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
6.2. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
6.3. Disciplina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
6.4. Oggetto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
6.5. Effetti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305
6.6. Segue: in particolare, sulla differenza tra rapporto fiduciario e mandato nelle societÃ  fiduciarie . . . . . 305
7. Altre figure di negozio fiduciario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307
7.1. Il patto di retrovendita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307
7.2. La girata fiduciaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307
8. Differenze con il mandato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308
8.1. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308
8.2. Oggetto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308
8.3. Effetti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
8.4. Segue: la successione mortis causa nel mandato . . . . . . . . . 309
8.5. La tutela giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
9. Differenze con il contratto a favore del terzo . . . . . . . . . . . . . . 309
9.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
9.2. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
9.3. Oggetto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
10. Differenze con il contratto estimatorio . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
11. Differenze con il contratto di fiducia . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311
12. Differenze con il trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311
Schema tipo n. 4 â€” Contratto fiduciario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314
Schema tipo n. 5 â€” Mandato senza rappresentanza . . . . . . . . . . . . . . 322
Capitolo XI
LA LEGGE C.D. SUL â€œDOPO DI NOIâ€: Lâ€™AFFIDAMENTO FIDUCIARIO
1. GeneralitÃ  e nozione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
1.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
1.2. Nozione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326
2. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
2.1. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
3. Caratteristiche del contratto c.d. â€œDopo di Noiâ€ . . . . . . . . . . . . . 327
3.1. Requisiti soggettivi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
3.2. Requisiti oggettivi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
4. Effetti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328
4.1. Effetti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328
Schema tipo n. 6 â€” Contratto di affidamento fiduciario . . . . . . . . . . . . 330
Capitolo XII
IL FONDO PATRIMONIALE
1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
2. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
3. Lâ€™oggetto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
3.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
3.2. ProprietÃ  attribuita ad entrambi i coniugi . . . . . . . . . . . . 347
3.3. ProprietÃ  attribuita ad uno solo dei coniugi . . . . . . . . . . . 348
3.4. Attribuzione del solo diritto di godimento . . . . . . . . . . . 348
3.5. Diritti reali limitati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348
3.6. L'azienda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349
3.7. I titoli di credito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350
3.8. Beni futuri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350
4. Effetti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351
4.1. L'amministrazione del fondo patrimoniale . . . . . . . . . . . 351
4.2. La deroga convenzionale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352
4.3. L'art. 2929-bis c.c. Espropriazione di beni oggetto di vincoli di indisponibilitÃ  o di alienazioni
a titolo gratuito . . . . . . . . . 353
4.4. Segue: l'iscrizione di ipoteca non volontaria, ivi compresa quella di cui all'art. 77 del D.P.R. 602/1973 . . . 355
5. La forma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356
6. Differenze con il trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356
6.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356
6.2. Soggetti beneficiari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357
6.3. Oggetto del fondo e del trust . . . . . . . . . . . . . . . . . 358
6.4. Durata . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358
Capitolo XIII
ATTI NOTARILI DI DESTINAZIONE DEI BENI EX ART. 2645-TER C.C
1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359
2. Natura giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360
2.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360
3. Effetti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361
3.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361
3.2. Il trasferimento in capo al beneficiario . . . . . . . . . . . . . 362
3.3. Segue: morte del conferente e permanenza del vincolo . . . . . . 363
4. Forma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363
4.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363
4.2. Segue: il giudizio della meritevolezza . . . . . . . . . . . . . . 365
4.3. Le modalitÃ  di attuazione della pubblicitÃ  immobiliare. . . . . . 367
5. Differenze con il trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369
5.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369
Schema tipo n. 7 â€” Atto unilaterale di destinazione ex art. 2645-ter c.c. . . . . . 372
Schema tipo n. 8 â€” Atto bilaterale di destinazione ex art. 2645-ter c.c. . . . . . 375
Capitolo XIV
IL PATTO DI FAMIGLIA
1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379
2. Natura giuridica del patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380
2.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380
2.2. Segue: teoria del negozio donativo . . . . . . . . . . . . . . . 381
2.3. Segue: teoria del negozio divisionale . . . . . . . . . . . . . . 382
2.4. Segue: teoria del contratto a favore del terzo . . . . . . . . . . 383
2.5. Segue: teoria (preferibile) del nuovo negozio tipico . . . . . . . 383
3. La causa del patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384
3.1. Teoria della causa complessa . . . . . . . . . . . . . . . . . 384
3.2. Teoria (preferibile) della causa unitaria. . . . . . . . . . . . . 385
4. I limiti al patto di famiglia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385
4.1. Rapporto con il divieto dei patti successori . . . . . . . . . . . 385
4.2. Segue: rapporto con la disciplina della successione necessaria . . . 386
4.3. Limiti di compatibilitÃ  con l'impresa familiare e con le differenti tipologie societarie . . . . . . . . . 386
5. I soggetti nel patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388
5.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388
5.2. Segue: l'imprenditore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388
5.3. Segue: i legittimari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389
5.4. Segue: sull'ammissibilitÃ  della rappresentanza . . . . . . . . . . 391
5.5. Segue: intervento di minori, nascituri concepiti o incapaci . . . . 391
5.6. Segue: degli eventuali legittimari sopravvenuti c.d. terzi . . . . . 392
5.7. Segue: intervento di figli naturali e coniuge divorziato . . . . . . 392
6. Lâ€™oggetto del patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394
6.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394
6.2. Segue: le partecipazioni societarie . . . . . . . . . . . . . . . 395
7. Gli effetti del patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395
7.1. La liquidazione dei non assegnatari . . . . . . . . . . . . . . 395
7.2. Segue: la rinunzia alla liquidazione dei non assegnatari. . . . . . 397
7.3. Segue: il contratto successivo di assegnazione . . . . . . . . . . 397
7.4. Implicazioni sulla futura riunione fittizia . . . . . . . . . . . . 398
7.5. La tutela giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398
8. La forma del patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399
9. Modifica e scioglimento del patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . 400
9.1. GeneralitÃ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400
9.2. La facoltÃ  di recesso. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401
10. FiscalitÃ  del patto di famiglia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402
Schema tipo n. 9 â€” Patto di famiglia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404
APPENDICE NORMATIVA
Legge 16 ottobre 1989, n. 364. â€” Ratifica ed esecuzione della Convenzione sulla legge applicabile ai trust
e sul loro riconoscimento, adottata a Lâ€™Aja lâ€™1 luglio 1985 (GU n. 261 suppl. ord. del 8 novembre 1989) . . . . 409
Legge 1Â° marzo 2010 n. 42. (Repubblica di San Marino) â€” Lâ€™Istituto del Trust . 417
Trusts (Jersey) Law 1984 - Revised Edition 1 gennaio 2013 . . . . . . . . . . 440
Legge 22 giugno 2016, n. 112 - c.d. â€œDopo di noiâ€. . . . . . . . . . . . . . . 468
Indice bibliografico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493
Indice dei casi e degli schemi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 501
Indice analitico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503