INDICE SOMMARIO Avvertenza........................................ . V Avvertenza alla quindicesima edizione .......................... . IX Avvertenza alla sedicesima edizione ........................... . XI Parte I REATI ED ILLECITI AMMINISTRATIVI IN MATERIA SOCIETARIA CAPITOLO I GLI ILLECITI SOCIETARI CODIFICATI: CENNI INTRODUTTIVI E CONSIDERAZIONI GENERALI 1. Fonti normative, ambito di applicazione, struttura e scelte punitive degli illeciti societari codificati ................................ . 3 2. Gli interessi tutelati: brevi considerazioni generali................ . 11 3. Circostanza attenuante speciale ......................... . 16 4. Pene accessorie e confisca ............................ . 19 CAPITOLO II I SOGGETTI Sez. I. — I criteri per l’individuazione dei soggetti responsabili: l’estensione delle qualifiche soggettive 5. I tratti qualificanti l’art. 2639 cod. civ. L’ambito di operatività del primo comma. 27 6. La prima equiparazione tra soggetti per i reati societari previsti dal Titolo XI . . 30 7. La seconda equiparazione tra soggetti per i reati societari previsti dal Titolo XI . 35 8. L’estensione dell’ambito di operatività dell’art. 2639, 1° comma cod. civ .... . 48 9. La terza equiparazione .............................. . 49 Sez. II. — La responsabilità penale dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo 10. Note introduttive ................................ . 52 11. Cenni storici ................................... . 57 12. La responsabilità in concorso dei componenti degli organi di amministrazione . . 61 13. La responsabilità in concorso dei componenti degli organi di controllo..... . 89 CAPITOLO III FALSE COMUNICAZIONI SOCIALI E FALSE COMUNICAZIONI SOCIALI DELLE SOCIETÀ QUOTATE. I FATTI DI LIEVE ENTITÀ E LA NON PUNIBILITÀ PER PARTICOLARE TENUITÀ NELLE FALSE COMUNICAZIONI SOCIALI 14. Considerazioni generali. L’interesse protetto .................. . 97 15. I soggetti attivi .................................. . 106 16. I veicoli delle condotte. Condotte ed idoneità ingannatoria ........... . 108 17. L’oggetto materiale ............................... . 120 18. Il falso valutativo. La rilevanza penale del falso qualitativo ........... . 125 19. La struttura dell’elemento soggettivo ...................... . 149 20. Artt. 2621-bis e 2621-ter cod. civ. ........................ . 151 21. Cenni di diritto intertemporale ......................... . 155 CAPITOLO IV TUTELA PENALE DEL CAPITALE SOCIALE Premessa 22. L’evoluzione normativa ............................. . 157 23. I beni giuridici tutelati .............................. . 161 Sez. I. — Formazione fittizia del capitale 24. La struttura della fattispecie ........................... . 165 25. Le modalità di condotta: l’attribuzione di azioni o quote sociali ........ . 171 26. (Segue): la sottoscrizione reciproca di azioni o quote .............. . 173 27. (Segue): le ipotesi di sopravvalutazione ..................... . 174 Sez. II. — Illegale ripartizione degli utili e delle riserve 28. La struttura della fattispecie ........................... . 178 29. Le modalità di condotta. Gli oggetti materiali: utili, acconti, riserve ...... . 184 Sez. III. — Illecite operazioni sulle azioni o quote sociali o della società controllante 30. La struttura della fattispecie ........................... . 189 31. Le modalità di condotta. L’illecito acquisto o l’illecita sottoscrizione di azioni o quote sociali proprie. I rapporti con la disciplina civilistica. Le norme di riferimento .................................... . 196 32. (Segue): l’illecito acquisto o l’illecita sottoscrizione di azioni o quote emesse dalla società controllante. I rapporti con la disciplina civilistica. La nozione di controllo. 199 Sez. IV. — Operazioni in pregiudizio dei creditori 33. La struttura della fattispecie ........................... . 200 34. Le modalità di condotta. Rapporti con la disciplina civilistica. Le norme di riferimento .................................... . 202 XIV INDICE SOMMARIO Sez. V. — Indebita restituzione dei conferimenti 35. La struttura della fattispecie ........................... . 205 36. Le modalità di condotta ............................. . 207 37. Rapporti con altre figure di reato ........................ . 209 Sez. VI. — Indebita ripartizione dei beni sociali da parte dei liquidatori 38. La struttura della fattispecie ........................... . 211 39. Le modalità di condotta. L’evento........................ . 215 CAPITOLO V ILLECITI RELATIVI AL CORRETTO ANDAMENTO DELLA SOCIETÀ Sez. I. — Tutela penale del corretto funzionamento dell’assemblea 40. Considerazioni generali ............................. . 219 41. Omessa convocazione dell’assemblea. La struttura della fattispecie. L’omessa convocazione dell’assemblea nei casi previsti dalla legge o dallo statuto. L’omessa convocazione entro il termine previsto ..................... . 222 42. Illecita influenza sull’assemblea. La struttura della fattispecie .......... . 230 43. (Segue): le modalità di condotta: gli atti simulati o fraudolenti. La determinazione della maggioranza in assemblea ......................... . 232 Sez. II. — Omessa esecuzione di denunce, comunicazioni o depositi 44. La struttura della fattispecie. Le modalità di condotta ............. . 239 45. L’omesso deposito del bilancio ......................... . 244 CAPITOLO VI INFEDELTÀ DEGLI ORGANI SOCIALI Sez. I. — Infedeltà patrimoniale 46. La struttura della fattispecie. Soggetti attivi ed elemento soggettivo. Il conflitto di interessi ..................................... . 247 47. Le modalità di condotta. Il danno patrimoniale ................. . 257 48. La procedibilità a querela ............................ . 262 49. La clausola dell’esclusione dell’ingiustizia del profitto nelle operazioni infragruppo . 264 50. Rapporti con altre fattispecie .......................... . 269 Sez. II. — Omessa comunicazione del conflitto di interessi 51. La struttura della fattispecie: ambito di operatività, soggetti attivi, elemento soggettivo .................................... . 277 52. Condotta ed evento. Rapporti con la fattispecie di infedeltà patrimoniale ... . 283 INDICE SOMMARIO XV Sez. III. — Corruzione tra privati ed istigazione alla corruzione tra privati 53. Le nuove fattispecie: dalla formulazione del 2002 alla formulazione del 2017 e del 2019. Un flash sulle ragioni e sugli obiettivi delle ultime riforme ........ . 287 54. I soggetti attivi, persone fisiche ed enti. Le nuove sanzioni ........... . 301 55. La struttura delle fattispecie: condotte ed elemento soggettivo. La clausola di sussidiarietà dell’art. 2635 cod. civ. ....................... . 312 CAPITOLO VII ILLECITI RELATIVI AL CONTROLLO ED ALLE FUNZIONI DI VIGILANZA Sez. I. — Impedito controllo 56. La struttura della fattispecie ........................... . 319 57. Le modalità di condotta. L’impedimento e l’ostacolo .............. . 326 58. La delimitazione del controllo tutelato ..................... . 331 Sez. II. — Ostacolo all’esercizio delle funzioni delle autorità pubbliche di vigilanza 59. La struttura della fattispecie. La nozione di autorità pubbliche di vigilanza... . 333 60. Il delitto di false comunicazioni alle autorità pubbliche di vigilanza ...... . 349 61. Il delitto di ostacolo all’esercizio delle funzioni delle autorità pubbliche di vigilan za ........................................ . 353 CAPITOLO VIII LA TUTELA DEL MERCATO: AGGIOTAGGIO E MANIPOLAZIONE DEL MERCATO 62. Generalità e presentazione del complesso normativo .............. . 357 63. La struttura delle fattispecie ........................... . 366 64. Le modalità di condotta: la diffusione di notizie false ed il compimento di operazioni simulate o di altri artifici. Gli eventi pericolosi oggetto della condotta. 379 65. La fattispecie amministrativa e la tematica del ne bis in idem .......... . 394 66. Note di diritto intertemporale .......................... . 399 CAPITOLO IX LA DISCIPLINA PENALE DELLA REVISIONE LEGALE 67. L’impianto normativo rispetto ai soggetti ed agli interessi protetti ....... . 403 68. Falsità nelle relazioni o nelle comunicazioni dei responsabili della revisione legale. 408 69. Corruzione dei revisori ............................. . 418 70. Impedito controllo ................................ . 423 71. Compensi illegali................................. . 426 72. Illeciti rapporti patrimoniali con la società assoggettata a revisione ....... . 429 73. Disposizioni comuni ............................... . 432 XVI INDICE SOMMARIO CAPITOLO X REATI ED ILLECITI AMMINITRATIVI IN MATERIA FINANZIARIA Premessa 74. Evoluzione normativa; dalle riforme degli anni ’90 fino all’adeguamento al Regolamento “MAR” e al recepimento della Direttiva “MAD II”. .......... . 435 Sez. I. — Le fattispecie penali in materia di intermediari e mercati 75. Cenni introduttivi ................................ . 441 76. Abusivismo ................................... . 441 77. Gestione infedele ................................ . 451 78. Confusione di patrimoni ............................. . 453 79. Partecipazioni al capitale............................. . 455 80. Gestione accentrata di strumenti finanziari ................... . 456 81. Ostacolo alle funzioni di vigilanza della Banca d’Italia e della CONSOB .... . 457 Sez. II. — Le fattispecie penali in materia di emittenti 82. Irregolare acquisto di azioni ........................... . 459 83. Omessa alienazione di partecipazioni ...................... . 461 84. Falso in prospetto ................................ . 463 Sez. III. — Le fattispecie in tema di abuso di informazioni privilegiate e manipolazione del mercato 85. Manipolazione del mercato: rinvio........................ . 467 86. Abuso o comunicazione illecita di informazioni privilegiate: il reato. ...... . 468 87. Abuso e comunicazione illecita di informazioni privilegiate: sanzione amministrativa e ne bis in idem ............................... . 481 Parte II REATI ED ILLECITI AMMINISTRATIVI IN MATERIA BANCARIA CAPITOLO I PRINCIPI GENERALI 88. Linee di sviluppo della legislazione bancaria .................. . 489 89. Gli interessi tutelati ............................... . 502 90. I soggetti dei reati bancari ............................ . 503 91. (Segue): la posizione dei funzionari delle banche ................ . 506 92. Sul rinvio dell’art. 135 legge bancaria ...................... . 510 93. La responsabilità penale nell’ambito delle c.d. “banche di fatto” ........ . 511 INDICE SOMMARIO XVII 94. La tutela penale del segreto bancario ...................... . 515 95. Le disposizioni di procedura........................... . 524 CAPITOLO II PARTE SPECIALE Sez. I. — Le fattispecie di abusivismo 96. Esercizio abusivo di attività bancaria ...................... . 529 97. Abusiva attività di raccolta del risparmio .................... . 533 98. Esercizio abusivo di attività finanziaria ..................... . 535 99. Abusiva emissione di moneta elettronica .................... . 540 100. Abusiva attività di prestazione di servizi di pagamento ............. . 542 101. Abuso di denominazione ............................ . 544 102. Esercizio abusivo dell’attività di agente in attività finanziaria e di mediatore creditizio ..................................... . 548 Sez. II. — Mendacio e falso interno 103. Mendacio .................................... . 553 104. Omessa segnalazione di dati o notizie, o utilizzazione di dati o notizie falsi (c.d. falso interno bancario) .............................. . 562 Sez. III. — Fattispecie in materia di comunicazioni 105. Premessa ..................................... . 566 106. Omesse e false comunicazioni su partecipazioni in banche, in società di partecipazione finanziaria e società di partecipazione finanziaria mista capogruppo e in intermediari finanziari .............................. . 570 107. Le fattispecie di falso e di omissione relative alle comunicazioni presso intermediari finanziari ..................................... . 574 108. Illeciti amministrativi minori in materia di comunicazioni ............ . 575 Sez. IV. — Infedeltà di organi sociali e inosservanze di obblighi funzionali 109. Illeciti rapporti patrimoniali con la banca .................... . 576 110. Mancata tempestiva alienazione di azioni o quote eccedenti di enti creditizi . . . 581 111. Inosservanza dei divieti di esercizio del diritto di voto in banche e intermediari finanziari ..................................... . 583 112. Omessa declaratoria di decadenza e sospensione della carica presso banche e intermediari finanziari .............................. . 584 113. Inadempienze dei sindaci in tema di limitazione dell’uso del contante, dei titoli al portatore e di attività degli intermediari finanziari autorizzati .......... . 586 XVIII INDICE SOMMARIO CAPITOLO III DISPOSIZIONI PENALI IN MATERIA DI ASSEGNO E CAMBIALE 114. Ambito di trattazione e cenni storici....................... . 589 115. Assegno non autorizzato ............................. . 594 116. Assegno a vuoto ................................. . 597 117. La c.d. condizione di procedibilità ....................... . 606 118. La revoca dell’autorizzazione e il divieto di emissione.............. . 607 119. Effetti della legge in vigore sull’uso e sul regime di circolazione del titolo ... . 610 120. Trasgressioni al divieto di emettere assegni ................... . 611 121. Falsa dichiarazione su interdizione bancaria o postale.............. . 613 122. Illecita consegna di moduli di assegno bancario o postale............ . 615 123. Cessione di provvista cambiaria inesistente ................... . 616 CAPITOLO IV DISCIPLINA IN MATERIA DI PREVENZIONE DEL RICICLAGGIO E DEL TERRORISMO 124. Premessa - Normativa europea relativa alla prevenzione dell’uso del sistema finanziario a fini di riciclaggio o finanziamento del terrorismo ......... . 621 125. Obblighi in materia di prevenzione del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo: d.lgs. 231 del 2007 e successive modifiche ................ . 625 126. (Segue): le sanzioni................................ . 629 127. Art. 12-quinquies, legge 7 agosto 1992, n. 356: trasferimento e possesso ingiustificato di valori. Rinvio............................... . 634 Indice analitico-alfabetico ................................ . 637 Attribuzioni: Parte I - Reati ed illeciti amministrativi societari: i capitoli da I a VII (paragrafi da 1 a 61) sono stati redatti da Alessandra Rossi, eccetto il capitolo IV (paragrafi da 22 a 39) che è stato redatto da Antonio Morone; il capitolo VIII (paragrafi da 62 a 66) è stato redatto da Ludovica Deaglio; il capitolo IX (paragrafi da 67 a 73) è stato redatto da Elena Emma Piccatti; il capitolo X (paragrafi da 74 a 87) è stato redatto da Antonio Morone. Parte II - Reati ed illeciti amministrativi in materia bancaria: i capitoli I e II (paragrafi da 88 a 113) sono stati redatti da Maurizio Riverditi; i capitoli III e IV (paragrafi da 114 a 127) sono stati redatti da Francesca Romano.