L'importante recente intervento normativo sul bilancio d'esercizio con il D.Lgs. n. 139/2015 (che ha dato attuazione in Italia della Direttiva 2013/34/UE) e la pubblicazione da parte dell'OIC (Organismo Italiano di Contabilita') dei nuovi principi contabili hanno stimolato la realizzazione di un nuovo libro, curato dal Prof. Angelo Palma, con titolo "Il bilancio di esercizio. Profili aziendali, giuridici e principi contabili".
Il volume, grazie al contributo scientifico di docenti universitari particolarmente qualificati, affronta i diversi problemi interpretativi e applicativi suscitati dagli anzidetti interventi innovativi di riforma della redazione del bilancio di esercizio delle imprese.
Il volume e' arricchito dai seguenti ulteriori argomenti trattati in via complementare con approccio tematico: il modello di bilancio secondo i principi contabili internazionali; l'impatto della normativa tributaria nella redazione del bilancio di esercizio; le semplificazioni previste per la redazione del bilancio delle imprese minori e delle microimprese; la redazione del bilancio consolidato di gruppo.
Il volume e' destinato agli studiosi di materie aziendali e giuridiche, agli operatori economici e agli studenti dei diversi corsi di laurea delle Facolta' di Economia e delle Facolta' di Giurisprudenza.
Prefazione (di Mario Cattaneo) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V
Presentazione (di Angelo Palma) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IX
Gli Autori . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XXV
INTRODUZIONE
LA FORMAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO: GLI ASPETTI GENERALI,
LA DISCIPLINA NORMATIVA E I PRINCIPI CONTABILI
(di Alessandro Lai)
1. Le istanze di conoscenza insite nel bilancio di esercizio . . . . . . . . . . XXVII
2. Il sistema normativo riguardante il bilancio di esercizio. . . . . . . . . . XXXIV
3. Il dualismo normativo riguardante il bilancio. . . . . . . . . . . . . . . . XL
4. Le nuove direzioni del reporting aziendale. . . . . . . . . . . . . . . . . . XLIV
5. Verso una reportistica integrata. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XLVII
Parte Prima
IL BILANCIO DI ESERCIZIO SECONDO LE DISPOSIZIONI
DEL CODICE CIVILE E DEI PRINCIPI CONTABILI ITALIANI
CAPITOLO I
LA CLAUSOLA GENERALE
DELLA RAPPRESENTAZIONE VERITIERA E CORRETTA
(di Giovanni Emanuele Colombo, rielaborato e aggiornato da Marco Saverio Spolidoro)
1. La sequenza « clausola generale », « principi di redazione » e « norme
specifiche »: sguardo d’assieme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2. Le clausole generali nei principi IAS/IFRS . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3. I principi di chiarezza e precisione nella dottrina e nella giurisprudenza
anteriori alla riforma del 1991 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
4. La « rappresentazione veritiera e corretta » . . . . . . . . . . . . . . . . 11
5. La « chiarezza » . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
6. La sovraordinazione delle clausole generali della chiarezza e della rappresentazione
veritiera e corretta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
7. Il principio di rilevanza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
8. I « principi di redazione » dell’art. 2423-bis cod. civ. (cenni) . . . . . . . 27
CAPITOLO II
I PRINCIPI GENERALI DI REDAZIONE
(di Silvano Corbella)
1. I principi generali di redazione del bilancio: cenni introduttivi. . . . . . 37
2. Il principio di continuazione dell’attività . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
3. Il principio di competenza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
4. Il principio di prudenza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
4.1. Le relazioni tra principio di competenza e principio di prudenza. 57
5. Il principio di prevalenza della sostanza sulla forma . . . . . . . . . . . . 63
6. Il principio di valutazione separata degli elementi eterogenei compresi
nelle singole voci del bilancio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
7. Il principio di costanza dei criteri di valutazione . . . . . . . . . . . . . . 68
8. I principi generali non espressamente disciplinati nell’art. 2423-bis cod.
civ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
CAPITOLO III
GLI ELEMENTI DI STRUTTURA:
LO STATO PATRIMONIALE E IL CONTO ECONOMICO
(di Gabriele Villa)
1. Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
2. Le regole-quadro dettate dal legislatore sull’articolazione degli schemi di
bilancio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
3. I profili di struttura dello stato patrimoniale previsto dall’art. 2424 del
Codice Civile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
4. Il contenuto dello stato patrimoniale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
4.1. I crediti verso soci per versamenti ancora dovuti. . . . . . . . . . 87
4.2. Le immobilizzazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
4.2.1. Le immobilizzazioni immateriali . . . . . . . . . . . . . . . 89
4.2.2. Le immobilizzazioni materiali . . . . . . . . . . . . . . . . 93
4.2.3. Le immobilizzazioni finanziarie . . . . . . . . . . . . . . . 97
4.2.4. Le immobilizzazioni acquisite in leasing . . . . . . . . . . 101
4.3. L’attivo circolante. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
4.3.1. Le rimanenze. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
4.3.2. I crediti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
4.3.3. Le attività finanziarie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
4.3.4. Le disponibilità liquide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
4.4. I ratei e i risconti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
4.5. Il patrimonio netto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
4.6. I fondi per rischi e oneri e il t.f.r. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
4.7. I debiti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
XVI INDICE
5. I profili di struttura del conto economico previsto dall’art. 2425 del
Codice Civile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
6. Il contenuto del conto economico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
6.1. Il valore della produzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
6.2. I costi della produzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
6.3. I proventi e oneri finanziari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
6.4. Le rettifiche di valore di attività e passività finanziarie. . . . . . . 146
CAPITOLO IV
GLI ELEMENTI DI STRUTTURA: IL RENDICONTO FINANZIARIO
(di Franco Dalla Sega)
1. Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
2. L’utilità del rendiconto finanziario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
3. Il concetto di risorsa finanziaria di riferimento e la preferenza per la
redazione del rendiconto finanziario in termini di liquidità . . . . . . . . 159
4. La classificazione dei flussi finanziari. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
5. Gli schemi di riferimento per la redazione del rendiconto finanziario . . 166
6. La costruzione del rendiconto finanziario: un’esemplificazione . . . . . . 172
7. Il rendiconto finanziario proposto dai principi contabili internazionali . 177
CAPITOLO V
LE VALUTAZIONI
(di Angelo Palma)
1. Considerazioni metodologiche preliminari sulle valutazioni . . . . . . . . 184
1.1. Le matrici nelle soluzioni giuridico-contabili in tema di bilancio e
di valutazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
1.2. Il sistema delle norme civilistiche sulle valutazioni e le indicazioni
della nuova direttiva comunitaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
2. La valutazione delle immobilizzazioni materiali. . . . . . . . . . . . . . . 202
2.1. Il significato e la classificazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
2.2. La valutazione. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
2.2.1. L’iscrizione in bilancio: il valore da ammortizzare . . . . 205
2.2.1.1. Il costo di acquisto . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
2.2.1.2. Il costo di produzione . . . . . . . . . . . . . . . 208
2.2.1.3. La verifica di congruità del valore iniziale di
bilancio nelle costruzioni in economia . . . . . . 211
2.2.1.4. Tematiche particolari: i costi di manutenzione e
i contributi in conto impianti . . . . . . . . . . . 213
2.2.2. La vita utile del bene . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
2.2.2.1. Le relazioni tra la vita utile e il processo d’ammortamento.
Il piano d’ammortamento . . . . . 218
2.2.3. La determinazione sistematica dell’ammortamento . . . . 221
2.2.4. La svalutazione per perdita durevole di valore . . . . . . 225
2.2.5. La ripresa di valore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
INDICE XVII
3. La valutazione delle immobilizzazioni immateriali . . . . . . . . . . . . . 233
3.1. Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
3.2. Il significato, la classificazione e l’iscrizione in bilancio . . . . . . 235
3.3. La valutazione dei costi di impianto e di ampliamento e dei costi
di sviluppo: considerazioni generali . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
3.3.1. I costi di impianto e di ampliamento . . . . . . . . . . . . 241
3.3.2. I costi di ricerca e i costi di sviluppo . . . . . . . . . . . . 243
3.4. I diritti di brevetto industriale, i diritti di utilizzazione delle opere
dell’ingegno, le concessioni, le licenze, i marchi, i diritti simili . . 250
3.5. L’avviamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253
3.6. Le altre immobilizzazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
3.7. Gli oneri accessori sui finanziamenti . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
3.8. I lavori in corso e gli acconti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
4. La valutazione delle rimanenze di magazzino . . . . . . . . . . . . . . . . 262
4.1. Il significato e considerazioni metodologiche . . . . . . . . . . . . 262
4.2. Introduzione sulla disciplina delle rimanenze di magazzino. . . . 266
4.3. Il significato, la classificazione e l’iscrizione in bilancio . . . . . . 266
4.4. I criteri di valutazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268
4.4.1. Il costo (di acquisto o di produzione) . . . . . . . . . . . 269
4.4.2. Il valore di realizzazione desumibile dall’andamento del
mercato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
4.4.3. I metodi applicativi (l.i.f.o., f.i.f.o., costo medio
ponderato) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277
4.4.4. La continuità nell’adozione del metodo applicativo. . . . 285
4.4.5. Considerazioni sui metodi applicativi . . . . . . . . . . . . 286
4.4.6. Il ripristino del valore maggiore . . . . . . . . . . . . . . . 288
5. La valutazione dei lavori in corso su ordinazione . . . . . . . . . . . . . 289
5.1. Il significato e le tipologie di contratto . . . . . . . . . . . . . . . 289
5.2. La contabilizzazione dei corrispettivi fatturati a titolo definitivo,
degli anticipi e degli acconti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296
5.3. Ulteriori approfondimenti. Le commesse a breve termine. Le
commesse in presunta perdita. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
6. La valutazione dei crediti e dei debiti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303
6.1. Il significato e la classificazione dei crediti . . . . . . . . . . . . . 303
6.1.1. Il significato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303
6.1.2. La classificazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
6.2. Il significato e la classificazione dei debiti . . . . . . . . . . . . . . 307
6.2.1. Il significato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307
6.2.2. La classificazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
6.3. La valutazione dei crediti e dei debiti . . . . . . . . . . . . . . . . 309
6.4. La svalutazione dei crediti per perdita di valore . . . . . . . . . . 319
7. La valutazione delle poste in valuta estera. . . . . . . . . . . . . . . . . . 326
7.1. Considerazioni preliminari. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326
7.1.1. L’iscrizione iniziale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326
7.1.2. Le operazioni in valuta sorte e concluse nell’esercizio . . 327
7.1.3. Le operazioni in valuta sorte e non concluse nell’esercizio. 328
7.2. I lavori in corso su ordinazione in valuta . . . . . . . . . . . . . . 333
8. La valutazione dei titoli di debito e delle partecipazioni . . . . . . . . . 335
XVIII INDICE
8.1. Considerazioni preliminari sulla classificazione giuridica ed economica
dei titoli di debito e delle partecipazioni ai fini dell’iscrizione
nel bilancio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335
8.2. La valutazione dei titoli di debito immobilizzati . . . . . . . . . . 339
8.3. La valutazione delle partecipazioni immobilizzate non qualificate. 343
8.4. La svalutazione delle partecipazioni immobilizzate non qualificate
e il ripristino di valore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
8.5. La svalutazione dei titoli di debito immobilizzati. . . . . . . . . . 348
8.6. Il cambiamento di destinazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348
8.7. La valutazione delle partecipazioni in imprese controllate e in
imprese collegate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349
8.7.1. Le nozioni di impresa controllata e di impresa collegata . 349
8.7.2. Il criterio del costo ammortizzato . . . . . . . . . . . . . . 351
8.7.3. La svalutazione e il ripristino di valore . . . . . . . . . . . 353
8.7.4. Il metodo del patrimonio netto . . . . . . . . . . . . . . . 355
8.7.4.1. Aspetti generali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355
8.7.4.2. Le ragioni della previsione del metodo del patrimonio
netto e le partecipate alle quali il metodo
è applicabile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357
8.7.4.3. Le modalità di applicazione del metodo del patrimonio
netto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359
8.7.4.4. L’applicazione per la prima volta del metodo del
patrimonio netto . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366
8.7.4.5. L’applicazione in via continuativa del metodo
del patrimonio netto . . . . . . . . . . . . . . . . 369
8.8. La valutazione dei titoli di debito e delle partecipazioni rientranti
nell’attivo circolante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379
9. I fondi per rischi ed oneri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
9.1. Il significato e l’identificazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
9.2. L’iscrizione e la classificazione in bilancio . . . . . . . . . . . . . . 385
9.3. La valutazione. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387
CAPITOLO VI
LA NOTA INTEGRATIVA
(di Claudio Sottoriva)
1. Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391
2. Le funzioni della nota integrativa ed il suo utilizzo ai fini della lettura del
bilancio di esercizio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392
3. Il contenuto della nota integrativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396
4. (Segue): le componenti fondamentali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396
5. (Segue): le altre componenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448
CAPITOLO VII
LA RELAZIONE SULLA GESTIONE
(di Paolo Golia)
1. Le finalità . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461
INDICE XIX
2. Il contenuto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463
3. (Segue): i punti di informazione specifici . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476
Parte Seconda
IL BILANCIO DI ESERCIZIO SECONDO I PRINCIPI
CONTABILI INTERNAZIONALI
CAPITOLO VIII
ASSUNTI, PRINCIPI E LOGICA VALUTATIVA
(di Andrea Lionzo)
1. Lo IASB e il corpus dei principi contabili internazionali . . . . . . . . . 489
2. Gli assunti di fondo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492
3. La gerarchia dei principi di redazione del bilancio. . . . . . . . . . . . . 499
4. Il postulato di competenza e i “sistemi contabili” . . . . . . . . . . . . . 502
4.1. Il postulato di competenza secondo gli IAS/IFRS . . . . . . . . . 505
4.1.1. Il principio di realizzazione (e di correlazione) . . . . . . 506
4.1.2. Il principio di prudenza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510
4.2. Le componenti del reddito di esercizio . . . . . . . . . . . . . . . 513
5. Il “sistema valutativo” sotteso agli IAS/IFRS . . . . . . . . . . . . . . . . 513
5.1. Il sistema orientato ai valori storici . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514
5.2. Il sistema basato sul fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518
5.3. Un quadro di sintesi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522
CAPITOLO IX
LA STRUTTURA DEL BILANCIO
(di Riccardo Stacchezzini)
1. Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525
2. Lo stato patrimoniale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 526
3. Il conto economico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 533
4. Il prospetto delle variazioni di patrimonio netto e il rendiconto finanziario:
cenni. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542
CAPITOLO X
LA VALUTAZIONE DELLE PRINCIPALI CLASSI
DI VALORE
(di Alessandro Panno)
1. Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547
2. Rilevazione e valutazione nella logica dei principi contabili internazionali;
fair value e impairment. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549
2.1. Il fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556
2.2. Riduzione di valore di attività: l’impairment test . . . . . . . . . . 564
XX INDICE
3. La valutazione delle attività immateriali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568
3.1. Definizione di attività immateriale . . . . . . . . . . . . . . . . . . 569
3.2. La valutazione iniziale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572
3.2.1. Attività immateriali acquistate separatamente dall’esterno. 572
3.2.2. Attività immateriali ottenute mediante produzione interna:
i costi di ricerca e i costi di sviluppo . . . . . . . . . . 573
3.2.3. Attività immateriali acquisite attraverso operazioni di aggregazione
aziendale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576
3.3. Le valutazioni successive all’iscrizione iniziale . . . . . . . . . . . 577
3.4. Attività immateriali a vita utile definita e indefinita . . . . . . . . 579
4. La valutazione delle attività materiali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582
4.1. Immobili, impianti e macchinari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583
4.1.1. La valutazione iniziale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585
4.1.2. Le valutazioni successive all’iscrizione iniziale . . . . . . . 587
4.2. Gli investimenti immobiliari. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593
4.3. Le attività detenute per essere cedute o cessate . . . . . . . . . . 597
4.4. Le attività materiali acquisite in leasing . . . . . . . . . . . . . . . 598
4.4.1. Il leasing finanziario. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600
4.4.2. Il leasing operativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 602
4.4.3. Il nuovo principio contabile IFRS 16 - Leasing . . . . . . 603
5. La valutazione delle rimanenze . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 607
5.1. Le rimanenze . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 607
5.2. Le commesse a lungo termine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 611
6. La valutazione dei crediti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615
6.1. La rilevazione iniziale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 617
6.2. Le valutazioni successive all’iscrizione iniziale . . . . . . . . . . . 619
7. La valutazione dei titoli, dei derivati e delle partecipazioni . . . . . . . . 622
7.1. I titoli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622
7.2. I derivati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625
7.3. Le partecipazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 628
7.4. Il nuovo principio contabile IFRS 9 - Strumenti finanziari . . . . 631
8. La valutazione dei debiti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638
8.1. I debiti tributari. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 639
9. La valutazione dei fondi del passivo e del TFR . . . . . . . . . . . . . . 643
9.1. Gli accantonamenti ai fondi e le passività potenziali . . . . . . . . 644
9.2. Il trattamento di fine rapporto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 648
Parte Terza
ALCUNE TEMATICHE PARTICOLARI
CAPITOLO XI
GLI STRUMENTI DERIVATI E LE COPERTURE
(di Alberto Giussani)
1. Aspetti generali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 655
INDICE XXI
2. Le opzioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656
3. I contratti a termine (forward) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658
4. I contratti swap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659
5. I contratti futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 660
6. Altri contratti derivati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661
6.1. I forward rate agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661
6.2. I contratti cap, floor, collar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662
6.3. I derivati di credito. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663
6.4. I derivati incorporati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663
7. Valutazione in bilancio dei derivati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664
7.1. Principio generale – fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664
7.2. Effetti economici e classificazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665
8. Le coperture. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668
8.1. Requisiti delle operazioni di copertura. . . . . . . . . . . . . . . . 668
8.2. Verifiche periodiche dell’efficacia delle coperture . . . . . . . . . 669
8.3. Riequilibrio delle coperture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670
8.4. Elementi che è possibile coprire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 671
8.5. Operazione programmata altamente probabile . . . . . . . . . . . 671
8.6. Copertura di fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672
8.7. Copertura di flussi finanziari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 676
9. Separazione di derivati incorporati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680
10. Nota integrativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682
11. L’informativa nella relazione sulla gestione . . . . . . . . . . . . . . . . . 684
CAPITOLO XII
DAL REDDITO DI ESERCIZIO AL REDDITO FISCALE
(di Giulio Tedeschi)
1. La derivazione del reddito fiscale dal bilancio d’esercizio. Cenni introduttivi
e riferimenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 688
1.1. L’unitarietà del bilancio, classi d’interesse, bilanci differenziati. . 688
1.2. Il principio di derivazione, “il doppio binario” e l’evoluzione
normativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692
1.3. Il bilancio per la determinazione del reddito fiscale d’impresa . . 696
2. I principi contabili e i principi tributari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 698
2.1. La classificazione e il contenuto delle voci . . . . . . . . . . . . . 698
2.2. La competenza e l’inerenza: cenni introduttivi . . . . . . . . . . . 699
2.3. L’autonomia dei periodi di imposta e la continuità della gestione. 702
2.4. L’inerenza fiscale nel TUIR (alcune differenziazioni con la competenza
economica). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 703
2.5. Gli aspetti di valutazione: alcuni brevissimi cenni . . . . . . . . . 706
2.6. I soggetti che adottano i principi contabili internazionali
IAS/IFRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 708
3. La rappresentazione della fiscalità nel bilancio di esercizio . . . . . . . . 711
3.1. L’ambito di applicazione e i riferimenti terminologici . . . . . . 711
XXII INDICE
3.2. La rappresentazione delle imposte d’esercizio . . . . . . . . . . . 713
3.3. Le definizioni e le classificazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 715
3.4. La fiscalità corrente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 718
3.5. La fiscalità differita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720
3.6. La rilevazione della fiscalità differita su operazioni che hanno
effetto sul conto economico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723
3.7. (Segue): un caso particolare di fiscalità differita: il riporto delle
perdite fiscali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 728
3.8. La rilevazione della fiscalità differita su operazioni che non hanno
effetto sul conto economico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 729
3.9. (Segue): le operazioni straordinarie . . . . . . . . . . . . . . . . . . 733
3.10. L’informativa nella nota integrativa. . . . . . . . . . . . . . . . . . 734
4. Le principali fattispecie di differenze temporanee rilevanti nel TUIR.
Cenni ed esemplificazioni (Appendice) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737
4.1. Le plusvalenze; rateizzazione – art. 86, comma 4, TUIR . . . . . 738
4.2. I dividendi; imponibilità per cassa; imponibilità di parte del
dividendo – art. 89, comma 2, TUIR. . . . . . . . . . . . . . . . . 738
4.3. I compensi agli amministratori; deducibilità per cassa – art. 95,
comma 5, TUIR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 739
4.4. Gli interessi passivi; quota eccedente i limiti quantitativi – art. 96
TUIR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740
4.5. Gli accantonamenti a fondi rischi/oneri; indeducibilità accantonamenti
– art. 107, comma 4, TUIR . . . . . . . . . . . . . . . . . 740
4.6. Le quote di ammortamento imputate in misura superiore alle
aliquote tabellari – art. 102 TUIR; accantonamento per rischi su
crediti in misura superiore al limite – art. 106 TUIR . . . . . . . 741
4.7. Il riporto delle perdite fiscali – art. 84 TUIR . . . . . . . . . . . . 742
4.8. Il disavanzo da fusione; neutralità – art. 172, commi 1 e 2, TUIR. 743
4.9. Le differenze permanenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744
CAPITOLO XIII
LE SEMPLIFICAZIONI PER LE MEDIE IMPRESE E PER LE MICRO-IMPRESE
(di Claudio Sottoriva)
1. Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 745
2. La redazione del bilancio in forma abbreviata . . . . . . . . . . . . . . . 749
3. La redazione del bilancio in forma semplificata per le micro-imprese . . 756
CAPITOLO XIV
INTRODUZIONE AL BILANCIO CONSOLIDATO
(di Claudio Teodori)
1. Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 759
2. Il gruppo di imprese e il bilancio consolidato . . . . . . . . . . . . . . . 761
3. L’area di consolidamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 767
INDICE XXIII
4. Le precondizioni al consolidamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775
5. I metodi e le teorie di consolidamento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779
6. Le operazioni intragruppo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 787
7. I metodi di valutazione delle partecipazioni in imprese non consolidate . 793
8. La forma e la struttura del bilancio consolidato . . . . . . . . . . . . . . 796
Bibliografia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 805
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