INTRODUZIONE....................................................................................................... 1 CAPITOLO PRIMO L’EVOLUZIONE DEL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO PER LA REDAZIONE DEL BILANCIO 1. Introduzione ......................................................................................................7 2. Obblighi e facoltà in materia di adozione dei principi IAS/IFRS ........8 3. L’ammodernamento contabile previsto dalle Direttive Comunitarie 51/2003 e 65/2001 .......................................................................................13 PARTE PRIMA LA PROPOSTA DI MODERNIZZAZIONE CONTABILE DELL’OIC CAPITOLO SECONDO IL BILANCIO D’ESERCIZIO NELLA PROPOSTA OIC: PRINCIPI E SCHEMI 1. Introduzione ....................................................................................................19 2. I postulati del bilancio. ..................................................................................20 3. I principi di redazione del bilancio .............................................................24 3.1. La prospettiva della continuazione dell’attività ..............................24 3.2. La prevalenza della sostanza sulla forma .........................................25 3.3. Il principio della prudenza...................................................................26 3.4. La competenza .......................................................................................28 3.5. La costanza nell’applicazione dei criteri di valutazione ................30 X INDICE 4. Il contenuto dello Stato Patrimoniale ........................................................31 4.1. Il criterio base di classificazione delle voci dello Stato Patrimoniale ...........................................................................................34 4.2. Disposizioni relative alle singole voci dello Stato Patrimoniale..35 5. Il contenuto del Conto Economico ...........................................................46 6. Il Prospetto delle variazioni di patrimonio netto ....................................48 7. Il Rendiconto Finanziario .............................................................................53 8. Il bilancio in forma abbreviata.....................................................................56 9. Il bilancio in forma “semplificata”..............................................................60 CAPITOLO TERZO I CRITERI DI VALUTAZIONE NELLA PROPOSTA OIC 1. Introduzione ....................................................................................................63 2. La valutazione delle immobilizzazioni materiali ......................................65 3. La valutazione delle immobilizzazioni immateriali .................................69 4. La valutazione degli investimenti immobiliari..........................................71 5. La valutazione delle rimanenze....................................................................72 6. La valutazione dei lavori in corso su ordinazione ...................................73 7. La valutazione delle attività biologiche ......................................................74 8. La valutazione delle attività e passività in valuta .....................................75 9. La valutazione delle attività possedute per la vendita ............................76 10. La valutazione delle partecipazioni.............................................................77 11. La valutazione degli strumenti finanziari...................................................79 11.1. La valutazione dei crediti, dei debiti e degli strumenti finanziari destinati ad essere detenuti fino alla scadenza ...............................81 11.2. La valutazione degli strumenti finanziari detenuti per negoziazione o disponibili per la vendita ........................................81 11.3. La valutazione delle quote di partecipazione non correnti ..........83 11.4. La valutazione degli strumenti finanziari derivati ..........................84 11.5. Modalità di determinazione del fair value degli strumenti finanziari .................................................................................................86 12. Il cambiamento dei criteri di valutazione ..................................................86 INDICE XI CAPITOLO QUARTO LA DISCLOSURE DI BILANCIO NELLA PROPOSTA OIC 1. Introduzione ....................................................................................................91 2. L’informativa sui criteri utilizzati per la redazione del bilancio ...........92 3. L’informativa sulla composizione delle voci di bilancio ......................95 4. Integrazioni ed arricchimenti informativi .................................................97 5. Disclosure sugli strumenti finanziari..........................................................99 6. La disclosure relativa ai rapporti con soggetti esterni ..........................100 7. Ulteriori informazioni..................................................................................104 8. La disclosure relativa alla Relazione sulla gestione ...............................106 9. La Nota Integrativa nel bilancio in forma abbreviata ..........................108 CAPITOLO QUINTO IL BILANCIO CONSOLIDATO NELLA PROPOSTA 1. Introduzione ..................................................................................................111 2. Soggetti obbligati alla redazione del bilancio consolidato...................112 3. Esonero dalla redazione del bilancio consolidato.................................114 4. Area di consolidamento ..............................................................................115 5. La redazione del bilancio consolidato......................................................118 6. Principi di consolidamento.........................................................................119 7. Disclosure del bilancio consolidato..........................................................121 CAPITOLO SESTO CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE SULLA PROPOSTA OIC 1. Introduzione ..................................................................................................123 2. L’utilizzo del fair value nella proposta OIC...........................................126 3. La distribuzione del risultato economico................................................129 4. Disclosure di bilancio e patrimonio netto ..............................................131 5. Interpretazione dei principali criteri di redazione .................................132 XII INDICE 6. L’utilizzo del fair value nelle operazioni di fusione: il purchase method ....................................................................................................... 134 PARTE SECONDA IL PROGETTO DELLO IASB PER LE “PRIVATE ENTITIES" CAPITOLO SETTIMO IL BILANCIO DELLE PRIVATE ENTITIES NELL’IMPOSTAZIONE DELLO IASB 1. Introduzione ................................................................................................. 141 2. Le caratteristiche qualitative del bilancio secondo l’ED..................... 142 3. Iscrizione e valutazione delle poste di bilancio..................................... 148 4. Il contenuto del bilancio ............................................................................ 150 4.1. Lo Stato Patrimoniale ........................................................................ 150 4.2. Il Conto Economico.......................................................................... 152 4.3. Il Prospetto delle variazioni del patrimonio netto ...................... 156 4.4. Il Rendiconto Finanziario................................................................. 158 4.5. Note al bilancio ................................................................................... 160 5. Il bilancio consolidato nel progetto IASB ............................................. 162 5.1. L’area di consolidamento nel progetto IASB............................... 164 5.2. Il processo di consolidamento......................................................... 165 6. Il bilancio separato ...................................................................................... 166 CAPITOLO OTTAVO I CRITERI DI VALUTAZIONE NEL PROGETTO DELLO IASB 1. Introduzione ................................................................................................. 169 2. La valutazione delle attività materiali non correnti .............................. 170 2.1. La valutazione degli immobili, impianti, macchinari .................. 171 2.2. La valutazione degli investimenti immobiliari ............................. 176 3. valutazione delle attività immateriali non correnti ............................... 177 3.1. La valutazione delle attività immateriali diverse dall’avviamento................................................................................... 177 3.2. Business combination e avviamento .............................................. 182 INDICE XIII 4. I beni acquisiti tramite contratti di leasing..............................................187 4.1. Il leasing finanziario ............................................................................188 4.2. Il leasing operativo ..............................................................................189 5. Riduzione di valore (impairment) delle attività non correnti .............190 5.1. L’impairment delle attività non finanziarie....................................191 5.2. L’impairment dell’avviamento. .........................................................195 6. La valutazione delle attività correnti: le rimanenze...............................196 7. La valutazione degli strumenti finanziari ................................................201 7.1. La valutazione delle attività e delle passività finanziarie.............201 7.2. La valutazione delle partecipazioni in società collegate..............211 7.3. La valutazione delle partecipazioni in joint venture ....................213 8. La valutazione delle poste in valuta..........................................................216 9. La valutazione degli altri elementi patrimoniali .....................................220 9.1. Accantonamenti e passività potenziali............................................220 9.2. Benefici ai dipendenti .........................................................................223 9.3. Il patrimonio netto..............................................................................230 10. Modalità di rilevazione dei ricavi e dei costi...........................................232 10.1. I ricavi.....................................................................................................232 10.2. Gli oneri finanziari ..............................................................................238 10.3. I contributi pubblici ............................................................................239 10.4. Imposte sul reddito .............................................................................239 10.5. Pagamenti basati su azioni.................................................................243 11. Discontinued operations e attività destinate a cessare.........................245 CAPITOLO NONO LA DISCLOSURE NEL PROGETTO IFRS FOR SMES: IL SISTEMA DELLE INFORMAZIONI NELLE NOTE AL BILANCIO 1. Introduzione ..................................................................................................247 2. La disclosure relativa agli elementi patrimoniali attivi .........................248 2.1. La disclosure relativa alle immmobilizzazioni materiali .............249 2.2. La disclosure relativa alle attività immateriali diverse dal goodwill.................................................................................................250 2.3. La disclosure relativa alle business combination ed al goodwill.................................................................................................251 XIV INDICE 2.4. La disclosure relativa ai contratti di leasing .................................. 252 2.5. La disclosure relativa alle rimanenze .............................................. 253 2.6. La disclosure relativa all’impairmenti delle attività non finanziarie ................................................................................................................ 254 2.7. La disclosure relativa alle partecipazioni in imprese collegate . 255 2.8. La disclosure relativa alle partecipazioni in joint venture.......... 255 2.9. La disclosure relativa alle attività e le passività finanziarie........ 256 3. La disclosure relativa agli elementi passivi ed al patrimonio netto .. 258 3.1. La disclosure relativa agli accantonamenti e alle passività e attività potenziali ................................................................................ 259 3.2. La disclosure relativa ai benefici per i dipendenti ....................... 260 3.3. La disclosure relativa al patrimonio netto..................................... 261 4. La disclosure relativa ai componenti economici................................... 262 4.1. La disclosure relativa ai ricavi .......................................................... 262 4.2. La disclosure relativa ai contratti di costruzione ......................... 263 4.3. La disclosure relativa ai contributi pubblici .................................. 263 4.4. La disclosure relativa agli oneri finanziari ..................................... 263 4.5. La disclosure relativa alle imposte sul reddito.............................. 264 4.6. La disclosure relativa alle poste in valuta ...................................... 265 4.7. La disclosure relativa ai pagamenti basati su azioni.................... 266 4.8. La disclosure relativa alle attività non correnti destinate alla vendita ......................................................................................................... ................................................................................................................ 266 5. La disclosure relativa alle controparti correlate .................................... 266 CAPITOLO DECIMO CONSIDERAZIONI DI SINTESI SUL PROGETTO IASB 1. Introduzione ................................................................................................. 271 2. Differenti opzioni valutative rispetto ai principi "full". ...................... 272 2.1. Strumenti finanziari ............................................................................ 272 2.2. Partecipazioni in società collegate ed in joint venture ............... 275 2.3. Spese di ricerca e sviluppo................................................................ 277 3. Meccanismi valutativi differenti rispetto ai principi "full" ................. 278 3.1. Impairment del goodwill................................................................... 278 3.2. Imposte differite ................................................................................. 279 3.3. Benefici ai dipendenti ........................................................................ 280 3.4. Leasing finanziario.............................................................................. 281 INDICE XV 4. Utilizzo del fair value nel progetto IASB................................................282 5. Ulteriori considerazioni sul progetto IASB............................................285 CAPITOLO UNDICESIMO CONCLUSIONI: PROGETTI A CONFRONTO E CONSEGUENZE OPERATIVE 1. Introduzione ..................................................................................................287 2. I principi generali per la formazione del bilancio..................................288 3. Uniformità e difformità negli obblighi informativi...............................291 4. Uniformità e difformità negli schemi di bilancio ..................................294 5. Criteri di valutazione a confronto.............................................................298 5.1. Problematiche di rilevazione dell’avviamento ..............................299 5.2. Opzioni valutative degli strumenti finanziari ................................301 5.3. L’applicazione del metodo del patrimonio netto .........................303 5.4. Accantonamenti per rischi ed oneri ................................................304 6. Recepimento e coesistenza delle norme..................................................305